Новости: «Як і де отримати інвестиції у стартап?»
01 июня 2022

На певному етапі життя стартапу може виникнути потреба в інвестиціях. Запитали в експертів, де знайти інвестиції в стартап, чим залучити інвестора і на яке підводне каміння при цьому можна натрапити.


**** Степченков Ярослав Євгенович голова ради фонду.
Все залежить від того, який це стартап та якого розміру інвестиції потрібні.

Існує перший етап інвестицій. Інвестори називають його 3F - "friends, family and fools", тому що зазвичай на ранній стадії стартапу отримати гроші можна тільки зі свого кола.

На етапі розробки MVP краще отримати грантове фінансування, за яке не попросять ні частку в компанії, ні повернення грошей. Іншими словами, за гроші гранту цей MVP і можна розробити. На стадії, коли нічого немає, бізнес-ангели гроші дають рідко, тому що їм незрозумілі можливості команди. А коли MVP є, його вже можна показувати фондам та бізнес-ангелам.

Буває так, що фонд дає якусь суму від грошей, які вже є. Наприклад, ви хочете залучити 8 мільйонів рублів від фонду, але умовою стоїть, що у вас вже має бути 2 мільйони. І тут починає закручуватися ланцюжок. Ви залучаєте невелику суму (500 тисяч рублів) від бізнес-ангела на початковій стадії. Потім пишете заявку на грант (там зазвичай суми до мільйона). Отримуєте грант, звітуєте за нього і вже з MVP йдете до якогось інвестора. І вже йому розповідаєте, що для отримання великого гранту від фонду вистачає певної суми.

Приблизно на цій же стадії можна піти в один із акселераторів (акселераційних програм). Вони бувають безкоштовні та платні. Останні можуть коштувати в районі 2,5-3 млн рублів на період три місяці. А щодо безкоштовних, то за участь в акселераторі організатори можуть запросити частку у вашому стартапі. Ви можете відмовитись, але тоді вам запропонують сплатити вартість акселераційної програми.

Інформацію про гранти, фонди, акселератори та участь у них ви можете знайти в інтернеті. Треба гуглити та вчитуватися.

Якщо говорити про презентацію, то ваш пітч має бути лаконічним, інформативним і укомплектованим. Ви повинні розуміти, що ви за продукт і для кого він. Так, звучить банально, але стартапери досі розповідають інвесторам про якісь технічні навороти замість того, щоб говорити, для кого вони це зробили. Говорять про те, що у них «біткоін» замість того, щоб сказати, кому цей біткоін потрібен і як він допоможе користувачеві продукту.

Презентації та спілкування з інвесторами навчають на акселераційних програмах. На пітч-сесіях фонди не лише дають гроші, але часто запрошують сторонніх інвесторів, тож я б порадив новачкам звернути увагу на такі програми.

******* Немирівський Ігор Борисович співзасновник та CEO програми для інвестицій RAISON

Перш ніж говорити про фінансування стартапів, потрібно позначити стадії їх розвитку: Pre-Seed, Seed, серії A, B, C тощо. Іноді окремо виділяють ангельські інвестиції в стартап - це початкова стадія, яку можна віднести до раунду Pre-Seed .
Джерела фінансування залежать від стадії розвитку стартапу.

Класичні джерела фінансування стартапу:
 - Англійські інвестиції у стартап від приватних осіб.
 – Інкубатори.
 - Венчурні фонди – зазвичай заходять на раундах Seed та серія A.

Чим раніше інвестор вкладається в стартап, тим менша сума інвестицій та вищі запити на частку в компанії. На відміну від ангельських інвесторів, фонди найчастіше не готові брати на себе серйозні ризики, зате вони вкладають великі суми.

Важливий момент — творець стартапу має вкласти в нього і свій капітал також: інвестори не довіряють фундаторам, які не ризикують власними коштами.

Інвестори бувають різних типів. Портфельні беруть участь тільки капіталом, управління компанією їх не цікавить (здебільшого це ангельські інвестори). Стратегічні інвестори не просто мають частку у компанії, а й беруть участь у її розвитку. Наприклад, так роблять інкубатори — вони можуть ставити стартапам конкретні KPI, впроваджувати своїх співробітників у раду директорів і т.д. рішення.

Де знайти інвесторів?
Як я вже сказав, це залежить від стадії розвитку стартапу. Якщо є хоча б MVP, то можна домовлятися з інкубаторами, ангельськими інвесторами. Існують синдикати, які об'єднують ангельських інвесторів.

Що та як треба показувати інвесторам?
Працююча бізнес-модель, розрахунок юніт-економіки. У плані візуалу — пітч-дек, який складається не просто з красивих картинок та мотивуючих фраз, а містить реальні показники бізнесу та методики оцінки юніт-економіки. Конкретно - вартість залучення клієнта (Customer Acquisition Cost, CAC), довічна цінність клієнта (Life-time Value, LTV), вартість конверсії (Cost per Action, CPA), Середній дохід з одного користувача та Середній дохід з одного користувача, що платить (Average Revenue per User, ARPU та Average Revenue per Paying User, ARPPU).

Оперуючи цими показниками, ви маєте продемонструвати інвестору потенціал вашого бізнесу. Зокрема, що він легко масштабований: що дохід з одного користувача в рази більший за вартість його залучення.

Якщо стартап на ранній стадії та показників юніт-економіки поки що немає, треба бути готовим віддати інвесторам досить велику частку в компанії. Інвестори хочуть отримувати високу прибутковість за високі ризики.

Що інвестори беруть за інвестування?
Частку у проекті.

Які підводні камені при залученні інвестицій?
Їх досить багато: від юридичних тонкощів структурування угоди до ризику втрати контролю над продуктовою стратегією. Стартап може сильно відхилитися від початкової ідеї, якщо це призведе до зростання виручки. При цьому слід зазначити, що досвідчені інвестори іноді більш адекватно оцінюють продукт та напрямок його розвитку, ніж його творці.

P/S: Також, радимо цікаві статті поради від наших колег:
Дізнайтесь Що таке комплаєнс і навіщо він потрібен?
Також, Чим фандрайзинг відрізняється від краудфандингу?
Ну і, Як залучити гроші, методи, форми та інструменти?

 

P/S: Також, пропонуємо інші цікаві статті:
 ** Ведение бизнеса на основании деклараций о хозяйственной деятельности.Это нужно знать
 ** При покупке авто можно теперь сэкономить от 40% до 80% стоимости. Каких моделей касается?
 ** Кредитование бизнеса на выгодных условиях.Это может вам пригодится.

Все новости 

Вход с паролем














NewHost